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Title: Análise da transmissão de preços do Etanol entre os estados de Alagoas, São Paulo e Pernambuco: Um estudo de cointegração para o período de 2002 a 2017
Authors: Sousa, Alan Herick Dantas de
Keywords: Etanol;Ethanol;Transmissão de preços;Cointegração;Price transmission;Cointegration
Issue Date: 10-Dec-2018
Publisher: Universidade Federal do Rio Grande do Norte
Citation: SOUSA, Alan Herick Dantas de. Análise da transmissão de preços do etanol entre es estados de Alagoas, São Paulo e Pernambuco: um estudo de cointegração para o período de 2002 a 2017. 2018. 32f. Monografia (Graduação em Ciências Econômicas) - Departamento de Ciências Econômicas, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Natal/RN, 2018.
Portuguese Abstract: O presente estudo teve por objetivo analisar o processo de transmissão de preços do etanol hidratado e anidro combustível nos estados de Alagoas, São Paulo e Pernambuco, para o período de novembro de 2002 a julho de 2017. Para tanto, utilizou-se da metodologia de séries temporais através dos seguintes testes: teste ADF de raiz unitária, teste de causalidade de Granger e teste de cointegração de Johansen. Além disso, estimou-se a elasticidade de preço de entre os mercados através de um modelo log-linear. Os resultados do teste ADF indicaram que todas as séries apresentam raiz unitária em nível, e são estacionárias em primeira diferença, ou seja, são integradas de primeira ordem. O teste de Johansen indicou que há relação de longo prazo entre as variáveis. Pelo teste de causalidade de Granger, concluiu-se que os estados do Nordeste e São Paulo têm influência cruzada nas transmissões de preços. Por fim, a estimação da elasticidade de transmissão de preço entre os mercados mostrou que os mesmos são integrados, mas de forma imperfeita.
Abstract: The aim of this study is to analyze the price transmission process of hydrated and anhydrous ethanol fuel in the Brazilian states of Alagoas, São Paulo and Pernambuco. For that, I applied unit root ADF test, Granger causality test, and Johansen cointegration test on time series data of ethanol prices from November 2002 to July 2027. In addition, the price elasticity of the markets was estimated through a log-linear model. The results of the ADF test indicate that all series have a unit root in level, and are stationary in first difference. The Johansen test indicated that there is a long-term relationship between the variables. By the Granger causality test, it was concluded that the Northeastern and São Paulo states have a cross-influence on price transmissions. Finally, the estimation of the elasticity of price transmission between the markets showed that they are imperfectly integrated.
URI: http://monografias.ufrn.br/jspui/handle/123456789/7999
Other Identifiers: 2010016661
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