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Title: Setor bancário brasileiro: uma avaliação do risco e retorno dos ativos listados na Bovespa no ano de 2017
Authors: Juvino, Leonardo Gabriel Bernardino
Keywords: Setor Bancário Brasileiro;Risco e Retorno;CAPM;Brazilian Banking Sector;Risk and Return
Issue Date: Jul-2018
Publisher: Universidade Federal do Rio Grande do Norte
Citation: JUVINO, Leonardo Gabriel Bernardino. Setor bancário brasileiro: uma avaliação do risco e retorno dos ativos listados na Bovespa no ano de 2017. 2018. 51f. Monografia (Bacharelado) - Curso de Ciências Econômicas, Departamento de Economia, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Natal, 2018.
Portuguese Abstract: O objetivo deste trabalho é investigar a relação entre o risco e o retorno dos ativos bancários brasileiros listados na BM&FBOVESPA no ano de 2017. Para isso utilizamos o modelo econométrico de precificação de ativos (CAPM), que foi desenvolvido por Sharpe (1964). Foram analisados os preços médios diários dos quatorzes ativos dos bancos que apresentaram cotação regular no período estudado. Em seguida, foi calculada a média dos retornos de cada ativo. Através do instrumental econométrico foi possível realizar a estimação dos betas individuais dos ativos que medem a relação entre o risco e o retorno. Como resultado, foi possível observar que um ativo apresentou relação direta entre o risco e o retorno, isto é, apresentou a maior média de retornos, por outro lado, apresentou a maior coeficiente de risco. Um ativo apresentou uma relação inversa com maior coeficiente de risco e a menor média de retorno. Um ativo apresentou prejuízo para o investidor, embora sua taxa de risco tenha sido a menor do período estudado. Os demais ativos da pesquisa apresentaram um nível significativo de risco frente aos retornos médios.
Abstract: The purpose of this paper is to investigate the relationship between the risk and the return of the Brazilian banking assets listed on BM & FBOVESPA in 2017. For this we use the capital asset pricing model (CAPM), which was developed by Sharpe (1964). The daily average prices of the fourteen assets of the banks that presented a regular price during the period studied were analyzed. Then, the average of the returns of each asset was calculated. Through the econometric it was possible to estimate the individual betas of the assets that measure the relation between risk and return. As a result, it was possible to observe that an asset had a direct relationship between risk and return, that is, it presented the highest average returns, on the other hand, it presented the highest risk coefficient. An asset showed an inverse relationship with higher risk coefficient and the lowest average return. An asset presented loss to the investor, although its risk rate was the lowest in the period studied. The other research assets presented a significant level of risk in relation to average returns.
URI: http://monografias.ufrn.br/jspui/handle/123456789/6889
Other Identifiers: 2013048050
Appears in Collections:Ciências Econômicas

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