| Title: | Empréstimo consignado e canal do crédito da política monetária: evidências para o Brasil (2007-2019) |
| Other Titles: | Payroll loan and credit channel of monetary policy: evidence for Brazil (2007-2019) |
| Authors: | Ferreira, Cirilo Vitor Braga Reis |
| Keywords: | Crédito consignado;Política monetária;Canal de crédito;Payroll Loan;Monetary Policy;Credit channel |
| Issue Date: | 18-Dec-2020 |
| Publisher: | Universidade Federal do Rio Grande do Norte |
| Citation: | FERREIRA, Cirilo Vitor Braga Reis. Empréstimo consignado e canal do crédito da política monetária: evidências para o Brasil (2007-2019). 2020. 43 f. Monografia (Graduação em Ciências Econômicas) - Departamento de Ciências Econômicas, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Natal, 2020. |
| Portuguese Abstract: | O objetivo deste trabalho é analisar a atuação da política monetária sobre o crédito consignado, através do canal de crédito, bem como aferir os impactos do crédito consignado sobre o Produto Interno Bruto (PIB), a taxa SELIC, e a inflação, para a economia brasileira no período de 2007 a 2009. Para tanto, estimou-se um modelo VAR, inspirado no trabalho de Walsh e Wilcox (1995), com as variáveis: PIB, inflação medida pelo IPCA, taxa SELIC, saldo total do crédito consignado e taxa de juros do crédito consignado. A partir deste modelo, foram obtidas as funções impulso-resposta e a decomposição da variância dos erros das variáveis. Os resultados indicaram a inexistência do canal de crédito bancário para o caso do crédito consignado no período analisado. |
| Abstract: | The aim of this research is to analyze the performance of monetary policy on payroll loans, through the credit channel, as well as to assess the impacts of payroll loans on the Gross Domestic Product (GDP), monetary policy interest rate (SELIC), and inflation, for the Brazilian economy in the period of 2007 to 2019. For this purpose, I estimated a VAR model, following Walsh and Wilcox (1995), with the variables: GDP, inflation, SELIC rate, the total balance of payroll loans, and interest rate of payroll loans. Then, I analyzed the impulse-response functions and the variance decomposition of forecast errors. The results indicated the absence of a bank credit channel for the case of payroll loans in the analyzed period. |
| URI: | http://monografias.ufrn.br/handle/123456789/11017 |
| Other Identifiers: | 2015030814 |
| Appears in Collections: | Ciências Econômicas
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